6파전으로 좁혀진 대우건설 인수전과 관련 노조가 입찰업체의 자금조달에 문제가 있다며 매각주체인 자산관리공사에 대해 매각절차 보완을 요구하고 나섰다.
대우건설 노조는 15일 오전 기자회견을 갖고 “6개 인수 희망업체 중 대부분 회사가 자체자금 조달능력이 부족함에도 자산관리공사가 최고가 매매에 급급해 이에 대한 검증을 소홀히 하고 있다”고 주장했다.
노조는 “이런 방식으로 매각이 진행되면 인수업체는 회사 인수 뒤 알짜 자산을 되팔아 조달한 자금을 갚을 수밖에 없어 대우건설이 다시 부실화될 것”이라고 우려했다. 노조는 이같은 움직임을 차단하기 위해 자산관리공사에 △예비입찰시 자금출처를 명확히 한 업체에 가점을 부여하고 △향후 대우건설 경영에 부담을 줄 수 있는 자금에 대해 철저히 검증하고 △본입찰에서는 인수조달자금 상환계획을 반드시 명기하도록 할 것 등을 요구했다.

◆대우건설 자산 담보로 돈 빌려 = 노조는 이날 성명을 통해 인수업체 대부분이 현행법상 불법인 LBO(leveraged buy out)방식으로 자금조달을 추진하고 있다고 주장했다. LBO는 매수대상기업의 자산을 담보로 자금을 조달해 매수하는 것을 말한다. 이렇게 하면 적은 자본으로도 기업매수는 가능하지만 거액의 차입을 수반해 기업매수 뒤에는 자기자본비율이 크게 떨어질 수밖에 없다.
노조 관계자는 “예비입찰 뒤 자산관리공사는 LBO 형태로 입찰에 참여한 업체는 한군데도 없다고 밝히고 있지만 업계에서는 모 업체는 이미 대우건설 본사를 담보로 자금 조달을 추진하고 있다는 등의 풍문이 돌고 있다”며 이에 대한 대책마련을 촉구했다. 이 관계자는 “대우건설 인수사는 인수 후 최소 3년간 대우건설의 자산과 인수지분을 재매각할 수 없도록 하면 이같은 우려를 씻을 수 있을 것”이라고 덧붙였다.
이와 함께 본입찰 과정에서 자금 출처에 대한 명확한 검증이 필요하다고 노조는 지적했다. 노조는 “6개 인수희망업체 가운데 상당수는 자금출처를 명확히 밝히지 않고 있어 이에 대한 검증이 제대로 되지 않을 경우 우선협상대상자로 선정되고도 인수자금을 확보하지 못해 매각이 무산되거나 고금리의 자금을 조달할 가능성이 높다”고 우려했다. 따라서 노조는 본입찰에서는 자금출처가 명확하지 않은 경우 투찰금액에서 제외하고 자금출처가 검증된 업체에 대해서는 가점을 부여할 것을 요구했다.

◆이자부담없는 자금은 1조원 미만 = 노조는 또 대부분 인수기업이 이자부담이 없는 자금 조달규모는 1조원 미만이라고 분석했다. 노조는 “따라서 대우건설 인수가격을 3조원으로 예상하면 2조원을 금융권에서 조달해야 한다”며 “이 자금의 이자가 연 8~10%라고 하더라도 매년 2000억원 이상의 이자부담이 발생한다”고 지적했다.
여기에 자산관리공사는 대우건설 주식 50%+1주를 매각하려던 방식에서 보유주식 전량(약72.1%)을 일괄매각하는 방법도 검토하고 있어, 이렇게 되면 대우건설의 인수 뒤 부실문제가 더욱 심각해 질 수 있다는 것이 노조측 설명이다.
노조 관계자는 “채권단이 어떤 자금이던 최고가에 매각해야 한다는 생각으로 일괄매각 방식을 선택할 경우 대우건설 경영에 상당한 부담을 주게 될 것”이라며 일괄매각 추진중단을 요구했다.
노조는 또 이같은 매각 이후 예상되는 문제를 사전차단하기 위해서는 본입찰에서 인수조달자금 상환계획을 제출하도록 하고 이를 철저하게 검증해야 한다고 주장했다.
이밖에도 노조는 △이미 인수 부적격업체로 선정한 두산·한화그룹의 본입찰 배제를 촉구하는 한편 △대우건설의 플랜트사업 인수 의사를 표명한 코오롱이 6개 컨소시엄 가운데 한 곳에 참여할 경우 해당 컨소시엄을 부적격 업체로 추가선정할 것이라고 밝혔다.
한편 매각 주간사인 씨티글로벌마켓증권과 삼성증권은 지난달 27일 최종입찰대상자 6곳을 선정하고, 이달부터 실사에 들어가 3월 본입찰을 거쳐 4월중 우선협상대상자를 선정할 방침이다. 인수회사의 최종 매각대금 납부는 6월말로 예정돼 있다.
성홍식 기자 hssung@naeil.com
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